Фондовые рынки завершат год самым большим снижением с 2008 года

Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок
Нацвалюта продолжила укрепляться в понедельник, но более низкими темпами в сравнении с двумя предыдущими торгами. По итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT составил 461,37 тенге за доллар, снизившись на 0,52 тенге (-4,78 и -3,34 тенге соответственно на предыдущих торгах). Очевидно, что для дальнейшего укрепления необходимы дополнительные драйверы. При этом объем торгов с долларом снизился до 133,8 млн долларов (-38,9 млн), что, возможно, обусловлено традиционным снижением торговой активности игроков рынка в преддверии продолжительных новогодних выходных.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:31 ALA) торгуется на уровне 461 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 Источник: KASE

Денежный рынок
Спрос на тенговую ликвидность на старте последней недели уходящего года был повышенным, что обусловило рост однодневных ставок денежного рынка (TONIA – выросла с 15,99% до 16,38%, торги по свопам не проводились по случаю выходного дня на биржах США).  В то же время в понедельник центробанк разместил месячные ноты на рекордную сумму в 1,2 трлн тенге под 16,73% годовых (99,6% спроса), а изъятие ликвидности через депозитные операции составило 318,3 млрд тенге (100% спроса) под 16,75% годовых. Напомним, поддержание высокого уровня изъятия свободной ликвидности оказывает поддержку нацвалюте путем ограничения перетока этой ликвидности на валютный рынок. Так, открытая отрицательная нетто-позиция по операциям НБРК находится вблизи 3,6 трлн тенге.

Фондовый рынок
В понедельник индекс KASE показал умеренное снижение и закрылся на отметке 3 230,3 пункта (-0,15%). Под давлением продавцов вновь оказались акции КазТрансОйла (-3,8%), а также Казахтелекома (-1,4%). В оставшиеся четыре сессии текущего года изменения на рынке могут и дальше носить слабовыраженный характер из-за довольно «тонкого» рынка (небольшого количества продавцов и покупателей). Отметим, что в понедельник суммарный объем торгов снизился на 36% и составил 88,3 млн тенге.

Мировой рынок
Фондовые рынки США были закрыты в понедельник по случаю рождественских выходных, а сегодня на фьючерсах прибавляют 0,5-0,8%. Последние 5 сессий уходящего года и первые две нового, как правило, называют периодом «ралли Санта Клауса», поскольку рынок показывал рост примерно в 75% случаев. Такой эффект аналитики объясняют низкой ликвидностью рынка, фиксацией убытков для снижения налогооблагаемой базы и инвестированием годовых бонусов. Тем не менее, очевидно, что фондовые рынки завершат год самым большим снижением с 2008 года.

Диаграмма 2. Историческая годовая доходность S&P500:

 Источник: Macrotrends

Нефть
Котировки нефти Brent с утра вторника прибавляют 0,5% – до отметки 84,9 доллара за баррель (в понедельник торги не проводились по случаю рождественских выходных). Главными драйверами роста в моменте выступают ожидания перебоев с поставками топлива из-за рекордных заморозков в США, а также риски сильного сокращения добычи в РФ из-за введения потолка цен и ответных мер Москвы.

Российский рубль
Российский рубль завершил торги понедельника укреплением к доллару США, отыгрывая восходящую динамику котировок нефти ранее, а также прохождение пика декабрьского фискального периода. По итогам торгов курс по паре USDRUB снизился на 1,3% – до отметки 69,29 рубля за доллар. Кроме того, после довольно сильного движения пары USDRUB, ряд игроков рынка могли фиксировать прибыль.

События в Казахстане:

— Правительство поддержало замечания НПП по сфере строительства.

— Законопроект о лицензировании майнинга вернули в мажилис.

— Нацбанк утвердил график решений по базовой ставке на 2023 год.

— Тарифы на комуслуги могут вырасти из-за износа теплосетей – глава МНЭ Казахстана.

— Пенсионные выплаты казахстанцам выросли на 1,1 трлн тенге.

Корпоративные события:

— Казатомпром сообщает о размещении коммерческих облигаций KZ2C00009199 (KZAPb3) на KASE.

— Самрук-Энерго сообщило о размещении 30 725 простых акций общества посредством реализации единственным акционером права преимущественной покупки акций.

— АКРА подтвердило кредитные рейтинги Республики Казахстан, прогноз Стабильный.

Международные события:

— США: военная активность Китая вблизи Тайваня является провокационной и дестабилизирующей.

— Украина призвала исключить РФ из Совбеза ООН и из состава ООН в целом.

— Сербия перевела вооруженные силы в режим боевой готовности.

— Крупные залежи природного газа обнаружила Турция в Чёрном море.

— Китай обгонит США по объему ВВП не раньше 2036 года — CEBR.

— В ЦБРФ предсказали возврат экономики к докризисному уровню через три года.

— Узбекистан и Азербайджан планируют реализовать проекты на сумму 700 млн долларов.

С начала года Банк России купил валюту более чем на 1 трлн рублей

Протоколы ФРС указывают на замедление темпа повышения ставок

Жесткую рецессию ожидают в США в середине 2023 года — JPMorgan

Подпишитесь на недельный обзор главных казахстанских и мировых событий

По сообщению сайта kapital.kz